今年以來，我國以及全球范圍內(nèi)發(fā)生了新冠肺炎疫情，對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和人民生活產(chǎn)生了重大影響，全球經(jīng)濟(jì)陷入深度衰退，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行受到明顯短期沖擊，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)增速將大幅下降。今天我想從電力需求的視角來分析疫情對我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，并對全年經(jīng)濟(jì)和電力需求增長進(jìn)行研判。

一、疫情對我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和電力需求的影響

經(jīng)濟(jì)和用電增速創(chuàng)歷史低值，疫情沖擊之深前所未有。一季度，全國GDP同比下降6.8%，是1992年開始公布季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以來首次負(fù)增長，增速同比下降13.2個(gè)百分點(diǎn)；全國全社會用電量同比下降6.5%，超過2008年四季度金融危機(jī)沖擊最嚴(yán)重時(shí)的降幅，增速同比下降12.0個(gè)百分點(diǎn)。對比1990年以來數(shù)次危機(jī)，疫情對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和電力需求的影響前所未有，沖擊程度遠(yuǎn)超亞洲金融危機(jī)（1998年，經(jīng)濟(jì)與用電增速均下降，用電增速降幅更大）、非典疫情（2003年，經(jīng)濟(jì)與用電增速均保持高位運(yùn)行）、全球金融危機(jī)（2008-2009年，經(jīng)濟(jì)與用電增速高位回落但仍處中高速區(qū)間）、中美經(jīng)貿(mào)摩擦（2018-2019年，經(jīng)濟(jì)與用電均中速增長）。

圖1 1990-2019年我國GDP與全社會用電量增速對比

各行業(yè)增加值與用電量增速普遍下降，服務(wù)業(yè)受到的負(fù)面影響更大。受疫情影響，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)延遲、產(chǎn)業(yè)鏈不同程度受損，訂單需求下滑、產(chǎn)品價(jià)格走低。一季度，工業(yè)增加值同比下降8.5%、用電量同比下降8.7%，其中消費(fèi)品制造業(yè)、裝備制造業(yè)、高耗能行業(yè)用電量同比分別下降19.9%、17.4%、7.0%。在疫情防控措施下，人員和物資流動(dòng)受到一定限制，各類聚集性活動(dòng)均被禁止，第三產(chǎn)業(yè)受到更大的負(fù)面影響。但受益于信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)保持高速增長，第三產(chǎn)業(yè)增加值同比下降5.2%，用電量同比下降8.3%，其中交通運(yùn)輸/倉儲和郵政業(yè)增加值下降14.0%、用電量下降5.2%；住宿和餐飲業(yè)增加值下降35.3%、用電量下降22.8%；批發(fā)和零售業(yè)增加值下降17.8%、用電量下降15.5%；信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)增加值增長13.2%，用電量增長27.0%。

疫情嚴(yán)重地區(qū)、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份受到明顯波及，經(jīng)濟(jì)和用電出現(xiàn)大幅下滑。一季度，全國31個(gè)省份中30個(gè)省份GDP負(fù)增長，其中湖北下降39.2%，上海、廣東、北京、山東、浙江、江蘇分別下降6.7%、6.7%、6.6%、5.8%、5.6%、5.0%；31個(gè)省份中24個(gè)省份用電量負(fù)增長，主要集中于中東部地區(qū)，其中處于疫情中心的湖北增速最低（-22.2%），浙江（-15.8%）、江蘇（-13.2%）、上海（-11.7%）、廣東（-10.4%）、山東（-6.5%）等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)用電增速均低于全國平均水平。

圖2 2020年一季度各省GDP與用電增速對比

二、通過電力看疫情后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況

目前我國已進(jìn)入常態(tài)化疫情防控階段，受地產(chǎn)政策邊際放松、穩(wěn)投資和促消費(fèi)系列政策提振，投資逐漸回暖，市場銷售連續(xù)三個(gè)月好轉(zhuǎn)，內(nèi)需總體呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢。電量作為經(jīng)濟(jì)的“風(fēng)向標(biāo)”，反映出經(jīng)濟(jì)和社會運(yùn)行加速回歸正常。1-2月，全社會用電量下降7.8%，3月份降幅收窄至4.2%；4月份增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，達(dá)0.7%，反映了疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展取得了重大階段性成果；5月份增速達(dá)4.6%，反映了經(jīng)濟(jì)正在加快恢復(fù)。具體來看：

全國全社會用電量增速首次超過去年水平。5月份，全國全社會用電量同比增長4.6%，增速較4月份上升3.9個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。1-5月，全社會用電量2.7萬億千瓦時(shí)，已達(dá)到去年同期的97.2%。

第一產(chǎn)業(yè)用電量大幅增長。5月份，第一產(chǎn)業(yè)用電量同比增長15.5%，增速較4月份上升7.7個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期上升13.3個(gè)百分點(diǎn)。

第二產(chǎn)業(yè)用電量增速首次超過去年同期水平。5月份，第二產(chǎn)業(yè)用電量同比增長2.9%，增速較4月份上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期上升2.2個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)用電量同比增長2.6%，其中裝備制造業(yè)用電量同比增長5.5%，增速較4月份上升5.8個(gè)百分點(diǎn)。

第三產(chǎn)業(yè)用電量首次實(shí)現(xiàn)同比正增長。5月份，第三產(chǎn)業(yè)用電量同比增長3.6%，增速較4月份大幅上升11.3個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期回落3.3個(gè)百分點(diǎn)。生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)用電量同比增長7.7%，增速較4月份上升6.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)用電量增速達(dá)29.9%。生活性服務(wù)業(yè)用電量達(dá)到去年同期的99.5%，降幅較4月份大幅收窄15.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宿和餐飲業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)用電量增速分別為-5.6%、6.4%，較4月份分別上升21.0、15.7個(gè)百分點(diǎn)。

居民生活用電量快速增長。5月份，居民生活用電量同比增長15.0%，增速較4月份上升8.5個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期上升8.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，城鎮(zhèn)居民生活用電量明顯恢復(fù)，增速為14.6%，較4月份上升12.8個(gè)百分點(diǎn)；鄉(xiāng)村居民生活用電量同比增長15.6%，增速較4月份小幅上升2.8個(gè)百分點(diǎn)。

七大區(qū)域中，南方電網(wǎng)、華中、西南、華東全社會用電量同比增速超過5%，東北地區(qū)用電量負(fù)增長。5月份，各區(qū)域按用電量增速從高到低排序依次為南方電網(wǎng)（9.3%）、華中（5.8%）、西南（5.8%）、華東（5.1%）、華北（2.3%）、西北（2.2%）和東北（-1.0%），其中南方電網(wǎng)、華東、華中、西南、華北用電量增速較4月份分別上升10.0、5.1、4.6、2.5、1.2個(gè)百分點(diǎn)，東北、西北地區(qū)用電量增速較4月份分別下降0.9、0.3個(gè)百分點(diǎn)。

三、全年經(jīng)濟(jì)和用電增長判斷

從日發(fā)電量來看，6月上旬全國全口徑發(fā)電量同比增長9.1%，隨著挖掘釋放內(nèi)需潛力和援企穩(wěn)企等系列政策舉措落地生效，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有望持續(xù)改善。

當(dāng)前國內(nèi)新冠肺炎疫情蔓延勢頭得到基本遏制，疫情對我國經(jīng)濟(jì)的短期沖擊逐漸消退。但全球范圍內(nèi)新冠肺炎疫情蔓延勢頭仍然持續(xù)，全球經(jīng)濟(jì)衰退已成定局。國際貨幣基金組織4月14日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》預(yù)測2020年全球GDP收縮3%；聯(lián)合國5月13日發(fā)布的2020年中期《世界經(jīng)濟(jì)形勢與展望》預(yù)測2020年全球GDP收縮3.2%；世界銀行6月8日發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)計(jì)2020年全球經(jīng)濟(jì)收縮5.2%，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體預(yù)計(jì)收縮7%，新興市場國家和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體預(yù)計(jì)收縮2.5%，這是至少60年來新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的首次經(jīng)濟(jì)集體收縮；經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）6月10日表示2020年全球經(jīng)濟(jì)將收縮6%以上，如果出現(xiàn)第二波傳染，經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出有可能萎縮7.6%。新冠肺炎疫情在全球蔓延將使我國面臨出口下行、全球供應(yīng)鏈中斷等風(fēng)險(xiǎn)，為下半年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和電力需求增長帶來不確定性。

為應(yīng)對新冠肺炎疫情對我國經(jīng)濟(jì)增長造成的沖擊，政府將進(jìn)一步加大宏觀政策逆周期調(diào)控力度，以“六�！弊鳛椤傲�穩(wěn)”工作的著力點(diǎn)，采取靈活適度的貨幣政策和積極有為的財(cái)政政策，加大降成本力度，著力穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)。在常態(tài)化疫情防控下，制造業(yè)將率先回歸增長態(tài)勢，服務(wù)業(yè)相對滯后，全球疫情對我國出口影響不容忽視，新經(jīng)濟(jì)快速增長部分對沖了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)增速下降的負(fù)面影響。預(yù)計(jì)在國家各項(xiàng)政策措施的推動(dòng)下，下半年我國經(jīng)濟(jì)將逐漸恢復(fù)到潛在增長水平，全年經(jīng)濟(jì)增長3.0%左右，三次產(chǎn)業(yè)增速分別為2.8%、2.8%、3.1%。

考慮新冠肺炎疫情對各行業(yè)的沖擊程度，我們依托電力供需研究實(shí)驗(yàn)室（國家電網(wǎng)公司重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室）建立行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)指數(shù)，研判后續(xù)各行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度，對全年電力需求增長進(jìn)行研判。總體來看，預(yù)計(jì)第一產(chǎn)業(yè)受疫情沖擊相對較小，全年達(dá)產(chǎn)程度超預(yù)期。第二產(chǎn)業(yè)中，受國內(nèi)穩(wěn)增長政策提振，裝備制造業(yè)、高耗能行業(yè)二季度率先達(dá)產(chǎn)；受限于國內(nèi)外消費(fèi)需求不振，消費(fèi)品制造業(yè)和其他制造業(yè)最快于三季度達(dá)產(chǎn)。第三產(chǎn)業(yè)達(dá)產(chǎn)時(shí)間明顯滯后于第二產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)三季度達(dá)產(chǎn)，生活性服務(wù)業(yè)受常態(tài)化疫情防控措施影響，餐飲、旅游等聚集性、接觸式服務(wù)行業(yè)恢復(fù)相對滯后，四季度基本達(dá)產(chǎn)。

綜合考慮疫情防控、對沖政策、氣候氣溫、電能替代等因素影響，預(yù)計(jì)三、四季度全社會用電量增速將達(dá)到7.1%和6.8%左右，下半年全社會用電量增速7.0%左右。疫情的負(fù)面影響主要體現(xiàn)在上半年，下半年隨著疫情影響消退以及政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，用電增速較上半年顯著回升。2020年全年我國全社會用電量達(dá)到7.44萬億千瓦時(shí)，較上年增長3.0%。

分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量下半年增速7.6%左右，與上半年基本持平；第二產(chǎn)業(yè)用電量受復(fù)工復(fù)產(chǎn)及國家穩(wěn)增長政策提振，下半年增速5.9%左右，較上半年上升8.7個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)用電量受疫情結(jié)束、前期壓抑的消費(fèi)能力充分釋放的影響，下半年增速9.1%左右，較上半年上升12.7個(gè)百分點(diǎn)；居民生活用電量下半年增速10.0%左右，較上半年上升3.5個(gè)百分點(diǎn)。從用電增長貢獻(xiàn)率來看，全年三次產(chǎn)業(yè)和居民生活對用電增長的貢獻(xiàn)率分別為2.7%、41.0%、17.2%、39.0%，用電增長動(dòng)力主要來自第二產(chǎn)業(yè)和居民生活。

分地區(qū)看，隨著國家穩(wěn)增長政策效果逐步顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)華北（含蒙西）、華東、華中、東北、西北、西南、南網(wǎng)地區(qū)下半年全社會用電量增速分別為6.3%、6.5%、7.0%、4.9%、8.1%、7.2%、8.7%，較上半年分別上升6.7、11.1、12.0、4.3、5.1、5.7、9.1個(gè)百分點(diǎn)，其中華中、華東和南方電網(wǎng)下半年用電增速較上半年有顯著回升。從全年來看，預(yù)計(jì)華北（含蒙西）、華東、華中、東北、西北、西南、南網(wǎng)地區(qū)全社會用電量增速分別為3.1%、1.3%、1.2%、2.8%、5.6%、4.5%、4.5%，較上年分別變化-1.5、-2.1、-2.4、-0.7、2.0、-1.7、-2.4個(gè)百分點(diǎn)，除西北地區(qū)外，其它地區(qū)用電增速均較上年不同程度回落。

四、主要結(jié)論

（一）新冠肺炎疫情對我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和人民生活帶來的影響前所未有，總體上看是短期的。

（二）從用電需求這個(gè)先行指標(biāo)看，在國家一系列對沖政策的影響下，經(jīng)濟(jì)正在加快恢復(fù)，反映了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的韌性和潛力很大。

（三）在國內(nèi)不發(fā)生第二輪大范圍疫情的情況下，全年經(jīng)濟(jì)有望保持在3%左右的增長，電力需求增速也在3%左右。

（四）2021年我國經(jīng)濟(jì)和電力需求增速將會出現(xiàn)較大幅度反彈。